Преподаватель учебного центра «Финам» Максим Борискин говорит, что размер стартового капитала зависит от целей. Чем больше капитал, тем больше можно заработать и тем выше риски. Можно так и не дождаться, что цены акций пойдут вверх, и в лучшем случае не потерять слишком много. Такая позиция называется длинной, потому что ее можно держать сколь угодно долго. Название происходит от английского long — «длинный, долгий». С помощью длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период — не менее года.
Внутри одного торгового дня плата за кредит не взимается, операция иногда проводится без переноса короткой позиции овернайт. По сути, трейдер продает бумаги, которых у него нет в наличии. Поэтому такая сделка имеет еще одно название – «продажа без покрытия». Чтобы трейдер не вывел средства от продажи бумаг, они блокируются на брокерском счете до тех пор, пока взятые в долг акции не будут возвращены. Во-первых, нет временных ограничений и процентных обязательств. Человеку не придется платить брокеру за занятые активы и разные комиссии.
Так что можно особенно не беспокоиться о колебаниях цен в краткосрочной перспективе. Даже если акции подешевеют, то за несколько лет они восстановятся и, скорее всего, вырастут еще больше, принеся прибыль владельцу. Свинг-трейдеры, в https://boriscooper.org/ отличие от скальперов, ориентируются на продолжительные тренды. При торговле в лонг они ищут потенциально восходящие тренды на старших таймфреймах. Трейдеры открывают длинные позиции в начале предполагаемого тренда и удерживают их, пока тренд сохраняется, используя трейлинг стоп. Шорт торгуется с применением той же логики к нисходящим трендам.
Если цена начинает расти, убытки трейдера увеличиваются, и брокер может запросить дополнительные средства через маржин-колл, называемый маржинальным предупреждением. Его появление означает, что трейдеру необходимо внести дополнительный капитал, чтобы поддерживать минимальный уровень маржи. Если трейдер не выполнит требования по маржин-коллу, брокер может принудительно закрыть позицию, чтобы ограничить дальнейшие убытки. Причем закрыть убыточную позицию брокер может отнюдь не по рыночной цене, а по той, которая доступна в тот момент.
Когда инвестор совершает шортовую сделку с ценной бумагой, он надеется, что ее цена снизится до того, как инвестору придется снова ее выкупать. Если все пойдет по плану, разница между двумя ценами и будет прибылью трейдера. С таким счетом трейдеры получат доступ к заемным средствам, которые необходимы для открытия шортовой позиции и получения прибыли в случае падения рынка.
Риски В Лонг И Шорт Позициях
Начинающему инвестору лучше не пытаться заработать на короткой позиции, так как это попросту слишком рискованный вариант. Еще один пример неудачного шорта – история отношений инвестора Джима Чейноса и производителя электромобилей Tesla. Чейнос в течение пяти лет ставил на то, что акции Tesla будут дешеветь.
- То есть вы могли занять у брокера акции и продать их по цене $10.
- Трейдер открывает короткую позицию, надеясь заработать на падении стоимости актива, например акций.
- В отчетах он видел, что у многих уже начались проблемы с выплатой ипотеки.
- Для многих начинающих инвесторов остается непонятным момент, связанный с открытием коротких позиций.
То есть скальпер открывает позиции на реагирующем на инфоповод рынке. Инфоповодом может быть, например, выход финансовой отчётности, новость о принятых советом директоров решениях или о происшествии на производстве. Например, если индекс Мосбиржи растёт, акции крупных компаний, входящих в его состав, обычно тоже дорожают. Скальпер может купить акции, которые ещё не отреагировали валютные пары на рост индекса, ожидая их будущего повышения. Стратегия требует низкой комиссии за сделку и высокого кредитного плеча.
В зависимости от рынка, инструмента и правил биржи, возможна комиссия за использование заемных средств и за ликвидацию. Лонг и шорт в стратегии расширяют возможности трейдеров – они могут торговать не только когда рынок растет, но и когда снижается. Какие именно позиции открывать – зависит от стратегии и прогноза. Как правило, сложный механизм маржинальной позиции и шорта на фондовом рынке спрятан «под капот».
Объяснение Длинных И Коротких Сделок
А прибыль, полученная в результате их продажи и покупки, остается у шортиста. Шорт, или короткая позиция, — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен. Когда инвесторы хотят получить прибыль за счет снижения стоимости актива, они торгуют в шорт (также известен как «игра на понижение» или «непокрытая продажа»). Кроме того, брокер считает стоимость ликвидного портфеля — вычитает из цены активов клиента его задолженность.
Так выявляются компании, акции которых имеют потенциал падения или роста. По мере того как прибыль или доходы компании начинают падать, цена ее акций также может снизиться. Шортовые продажи предлагают уникальный шанс для тех, кто надеется получить прибыль от текущего кризиса. Очень важно отметить, что шорт трейдинг может подойти не всем типам инвесторов из-за его сложности и связанных с ним опасностей. Прежде чем любой трейдер примет эту стратегию, он должен ознакомиться с ней, чтобы принять взвешенное решение о том, подходит ли эта стратегия для его толерантности к риску. В следующем разделе мы рассмотрим несколько популярных стратегий шортинга акций.
Тогда брокер сам выкупает на бирже одолженные вами растущие акции и закрывает тем самым свой убыток. Поскольку ваша позиция в этот момент закрыта, с собственными потерями вы сделать уже ничего не сможете. Применяется маржин кол редко, только в периоды аномально резких и непредсказуемых движений на рынке. Трейдеры совершают шортовые продажи по разным причинам, наиболее частой из которых является лонг на бирже извлечение выгоды из падения цен на актив, особенно на медвежьем рынке.
После этого он стал шортить по-крупному, в то время как другие считали «игру на понижение» на «бычьем» рынке сумасшествием, отметил Смиттен. Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берет их в долг у брокера. По-английски этот термин звучит как quick selling — «короткая продажа». Затем инвестор покупает акции по текущей цене и после этого ждет, когда они подешевеют. Предполагается, что когда и если цена акций действительно падает, то инвестор покупает то же количество ценных бумаг, которое он занял, но по сниженной цене.